Allt du behöver veta om Form 1099-R

Vad är Form 1099-R?

Blankett 1099-R, utdelningar från pensioner, livräntor, pensions- eller vinstdelningsplaner, IRA, försäkringsavtal, etc., är den information som betalar tillbaka för att rapportera utdelningar från pensions- och försäkringsrelaterade konton. Den fångar bruttofördelningen, den beskattningsbara delen, federal och statlig skatt som innehålls, typen av fördelning (tidig, normal, rollover, konvertering, RMD, funktionshinder, dödsfall) och den underliggande grunden (för konton som inkluderar pengar efter skatt). Mottagaren använder 1099-R för att rapportera distributionen på formulär 1040 och, i förekommande fall, formulär 5329 för eventuella ytterligare straffskatter.

Vem utfärdar Form 1099-R och vem får en?

Planadministratörer, IRA-förvaltare, försäkringsbolag, livränteutgivare och andra betalare utfärdar blankett 1099-R till alla som får en utdelning på 10 USD eller mer från ett pensionskonto, pension, livränta eller försäkringsavtal under året. Mottagarna inkluderar pensionärer som tar RMD, arbetare som rullar över en 401(k) till en IRA, förmånstagare som får ärvda kontoutdelningar, skattebetalare som gör Roth-konverteringar och alla som tog ett tidigt uttag. Varje distinkt distributionshändelse från en enskild betalare visas vanligtvis på en 1099-R; flera konton producerar flera formulär.

Vad betyder distributionskoderna i ruta 7?

Ruta 7 innehåller en eller två distributionskoder som talar om för IRS hur distributionen ska behandlas. Vanliga koder: 1 = tidig distribution, inget känt undantag; 2 = tidig distribution, undantag gäller (såsom funktionshinder, SEPP, 55 års separation från tjänsten eller förstagångsköpare); 3 = funktionshinder; 4 = död; 7 = normalfördelning (ålder 59½ eller äldre); G = direkt rollover och rollover-bidrag; H = direkt övergång av en angiven Roth-kontodistribution; B = betecknad Roth-kontofördelning; Q = kvalificerad Roth IRA-distribution; T = Roth-fördelning, undantag gäller. Koden styr huruvida distributionen är skattepliktig, med förbehåll för 10 % straff, eller rapporterbar på formulär 5329.

När och hur arkivera?

Betalare tillhandahåller kopia B till mottagarna senast den 31 januari. Kopia A lämnas in till IRS senast den 28 februari på papper eller den 31 mars elektroniskt. Filer som utfärdar 10 eller fler informationsreturer av någon typ måste e-fila. Mottagare använder formulär 1099-R för att fylla i formulär 1040-rader för IRA-utdelningar och pensions-/livränteinkomster och för att avgöra om formulär 5329 behövs för ytterligare straffskatt. Statliga kopior visas i de nedre rutorna för statlig inkomstskatteredovisning.