Alt du behøver at vide om Form 1099-R

Hvad er Form 1099-R?

Formular 1099-R, udlodninger fra pensioner, livrenter, pensionsordninger eller overskudsdelingsordninger, IRA'er, forsikringskontrakter osv., er den information, som betalere udsteder for at rapportere udlodninger fra pensions- og forsikringsrelaterede konti. Det fanger bruttofordelingen, den skattepligtige del, tilbageholdt føderal og statslig skat, typen af ​​fordeling (tidlig, normal, rollover, konvertering, RMD, handicap, død) og det underliggende grundlag (for konti, der inkluderer penge efter skat). Modtageren bruger 1099-R til at rapportere distributionen på formular 1040 og, hvor det er relevant, formular 5329 for eventuelle yderligere strafskatter.

Hvem udsteder formular 1099-R, og hvem får en?

Planadministratorer, IRA-depoter, forsikringsselskaber, livrenteudstedere og andre betalere udsteder formular 1099-R til alle, der modtager en fordeling på $10 eller mere fra en pensionskonto, pension, livrente eller forsikringskontrakt i løbet af året. Modtagere omfatter pensionister, der tager RMD'er, arbejdere, der ruller over en 401(k) til en IRA, modtagere, der modtager arvede kontoudlodninger, skatteydere, der foretager Roth-konverteringer, og alle, der har foretaget en tidlig tilbagetrækning. Hver særskilt distributionsbegivenhed fra en enkelt betaler vises typisk på én 1099-R; flere konti producerer flere formularer.

Hvad betyder distributionskoderne i boks 7?

Boks 7 indeholder en eller to distributionskoder, der fortæller IRS, hvordan distributionen skal behandles. Almindelige koder: 1 = tidlig distribution, ingen kendt undtagelse; 2 = tidlig distribution, undtagelse gælder (såsom handicap, SEPP, alder 55 adskillelse fra service eller førstegangskøber af bolig); 3 = handicap; 4 = død; 7 = normalfordeling (alder 59½ eller ældre); G = direkte rollover og rollover bidrag; H = direkte rollover af en udpeget Roth-kontodistribution; B = udpeget Roth-kontofordeling; Q = kvalificeret Roth IRA distribution; T = Roth-fordeling, undtagelse gælder. Koden styrer, om distributionen er skattepligtig, underlagt 10 % bøden eller rapporteres på formular 5329.

Hvornår og hvordan arkiveres?

Betalere udleverer kopi B til modtagerne senest den 31. januar. Kopi A indgives til IRS senest den 28. februar på papir eller den 31. marts elektronisk. Filer, der udsteder 10 eller flere informationsreturneringer af enhver type, skal e-file. Modtagere bruger formular 1099-R til at udfylde formular 1040-linjer for IRA-udlodninger og pensions-/livrenteindkomst og til at afgøre, om formular 5329 er nødvendig for yderligere strafskat. Statlige kopier vises i de nederste felter til indberetning af statslig indkomstskat.